私募基金的收益分配方式是怎样的

Answer 1

在本金优先返还模式下，基金并不是就单个项目来进行利润分配，而是将所有项目的利润进行统一计算。
基金利润的具体分配顺序如下：

1、基金的回报首先返还给有限合伙人以清偿其全部本金出资(包括对项目投资的出资，管理费出资以及其他各项费用的出资);

2、如果基金的内部回收率不超过优先回报率,则普通合伙人不会得到任何提成收入，基金的利润在返还有限合伙人全部本金后，余下部分将按出资比例分配给全体合伙人。优先回报率是基金普通合伙人在基金成立时向投资人承诺的投资回报率。美国基金业内惯例是，优先回报通常为8%的年复合率，值得一提的是，和中国不同，美国是一个基本利率很低的国家。如果基金的内部回收率高于优先回报率，则投资人将会得到基于其全部本金计算的优先回报、

3、投资人获得优先回报后，普通合伙人通过追补条款会获得其有限合伙人优先回报部分上获得的20%的提成收入。

4、所有剩下的基金利润在普通合伙人和有限合伙人之间以20%和80%的比例分配。

私募基金利润分配的另一基本模式是按项目分配模式，指该基金每退出一个投资项目会就该项目的投资收益在普通合伙人和有限合伙人之间进行分配。

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Answer 2

什么是基金收益分配方式?

所谓基金收益分配，指的是将原本基金的净收益，依据持有的基金数量按照一定的比例向实际上的基金持有人进行收益分配。如果基金实际上出现了亏损，这一部分收益应当先用来填补亏损，如果在填补之后仍有盈余的，才可以对于基金持有人进行收益分配。如果亏损过多，没有实际上的净收益之时，就不进行分配。那么基金收益分配的主要方式有哪些?

基金收益分配会导致基金份额的净值下降，如一只基金在收益分配前份额净值为1.2元，每份基金分配0.05元收益，在分配后基金份额净值将会下降到1.15元。但对投资者来说，分红前后的价值是不变的。

封闭式基金：最低每年一次，最少是净收益的90%。

开放式基金：约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。

货币市场基金：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金收益的分配权益。

Answer 3

　私募股权基金一般的收益分配流程为：
　　1、分配LP本金
　　2、分配GP本金
　　3、分配LP优先回报
　　4、剩余超额收益部分GP分配20%，LP分配80%。
　　通常GP和LP会签订“优先收益条款”，当投资收益超过某一门槛收益率(有限合伙人应当获取的最低投资回报)后，基金管理人才能按照约定的附带权益条款从超额投资利润中获得一定比例的收益。确保了GP只有在基金投资表现优良之时才能从投资收益中获取一定比例的回报。
　　如果是个人投资者，收益分配时有限合伙企业会代扣代缴个人所得税。所有货币形式的投资收益都汇入投资者指定的银行账户中。